Forex Tutorial: Der Forex Markt Der Devisenmarkt (Forex oder FX kurz) ist einer der aufregendsten, schnelllebigen Märkte rund. Bis vor kurzem war der Devisenhandel auf dem Devisenmarkt die Domäne großer Finanzinstitute, Kapitalgesellschaften, Zentralbanken. Hedge-Fonds und extrem reiche Personen. Die Entstehung des Internets hat das alles geändert, und jetzt ist es möglich, dass die durchschnittlichen Investoren Währungen leicht mit dem Klick einer Maus über Online-Brokerage-Konten kaufen und verkaufen können. Tägliche Währungsschwankungen sind meist sehr klein. Die meisten Währungspaare bewegen sich weniger als ein Cent pro Tag und repräsentieren eine weniger als 1 Veränderung des Wertes der Währung. Dies macht die Devisen zu einem der am wenigsten volatilen Finanzmärkte. Daher verlassen sich viele Währungsspekulanten auf die Verfügbarkeit von enormen Hebelwirkung, um den Wert potenzieller Bewegungen zu erhöhen. Im Einzelhandel Forex-Markt, Hebelwirkung kann so viel wie 250: 1. Höhere Hebelwirkung kann extrem riskant sein, aber wegen rund um die Uhr Handel und tiefe Liquidität. Devisenmakler konnten einen Branchenstandard hochmachen, um die Bewegungen für Devisenhändler sinnvoll zu machen. Extreme Liquidität und die Verfügbarkeit von hohem Hebel haben dazu beigetragen, die Märkte schnelles Wachstum zu stimulieren und machte es zu einem idealen Ort für viele Händler. Positionen können innerhalb von Minuten geöffnet und geschlossen werden oder können monatelang gehalten werden. Die Währungspreise basieren auf objektiven Erwägungen von Angebot und Nachfrage und können nicht leicht manipuliert werden, da die Größe des Marktes nicht einmal den größten Spielern, wie z. B. Zentralbanken, erlaubt, die Preise nach Belieben zu verschieben. Der Forex-Markt bietet viele Möglichkeiten für Investoren. Um jedoch erfolgreich zu sein, muss ein Devisenhändler die Grundlagen hinter den Währungsbewegungen verstehen. Das Ziel dieses Forex-Tutorials ist es, eine Grundlage für Investoren oder Händler zu schaffen, die neu in den Devisenmärkten sind. Gut decken die Grundlagen der Wechselkurse, die Marktgeschichte und die wichtigsten Konzepte, die Sie verstehen müssen, um an diesem Markt teilnehmen zu können. Nun auch wagen, wie man mit dem Handel mit Fremdwährungen und die verschiedenen Arten von Strategien, die eingesetzt werden können. Erfahren Sie mehr über den Forex-Markt und einige Anfänger-Handelsstrategien, um loszulegen. Mit einer langen Liste von Risiken können Verluste aus dem Devisenhandel größer sein als ursprünglich erwartet. Hier sind die Top 5 Forex Risiken zu vermeiden. Der Handel von Fremdwährungen kann lukrativ sein, aber es gibt viele Risiken. Investopedia erforscht die Vor-und Nachteile von Forex Trading als Karriere Wahl. In einer zunehmend globalisierten Wirtschaft kann die Bedeutung des Devisenmarktes nicht unterschätzt werden. Ein Leitfaden für die Auswahl eines Forex Broker Als Unternehmen weiterhin auf Märkte auf der ganzen Welt zu erweitern, die Notwendigkeit, Transaktionen in anderen Ländern Währungen abzuschließen wird nur zu wachsen. Es ist nicht Ökonomie oder globale Finanzierung, die Ausflug erstmalige Forex-Händler. Stattdessen ist ein grundlegendes Mangel an Wissen über die Verwendung von Hebelwirkung an der Wurzel der Handelsverluste. Wenn es sich um ein Geschäft handelt, kann der Devisenhandel rentabel und lohnend sein. Finden Sie heraus, was Sie tun müssen, um große Verluste als Anfänger zu vermeiden. Häufig gestellte Fragen Die Abschreibung kann als steuerlich abzugsfähiger Aufwand genutzt werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu verbessern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren prestigeträchtigen Schulen und seinen Erfahrungen in der Realität so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut erlaubt dem Einzelnen eine unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Untersuchung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalysten Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Die Abschreibung kann als steuerlich abzugsfähiger Aufwand genutzt werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu verbessern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren prestigeträchtigen Schulen und seinen Erfahrungen in der Realität so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut erlaubt dem Einzelnen eine unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Untersuchung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie über durchschnittliche Börsenanalytiker Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Forex Tutorial: Was ist Forex Trading 1313 Was ist Forex Der Devisenmarkt ist der Ort, an dem Währungen gehandelt werden. Währungen sind für die meisten Menschen auf der ganzen Welt wichtig, ob sie es realisieren oder nicht, denn Währungen müssen ausgetauscht werden, um Außenhandel und Wirtschaft zu führen. Wenn Sie in den USA leben und Käse von Ihnen oder der Firma kaufen möchten, die Sie den Käse kaufen, muss man den Franzosen für den Käse in Euro (EUR) bezahlen. Dies bedeutet, dass der Importeur den Gegenwert von US-Dollar (USD) in Euro umtauschen müsste. Das gleiche gilt für Reisen. Ein französischer Tourist kann nicht in Euro zahlen, um die Pyramiden zu sehen, weil es nicht die lokal akzeptierte Währung ist. Als solches muss der Tourist die Euro für die lokale Währung austauschen, in diesem Fall das ägyptische Pfund zum aktuellen Wechselkurs. Die Notwendigkeit, Währungen zu tauschen ist der Hauptgrund, warum der Forex-Markt der größte, liquideste Finanzmarkt der Welt ist. Es zaubert andere Märkte in der Größe, auch die Börse, mit einem durchschnittlichen gehandelten Wert von rund 2.000.000.000 pro Tag. (Das Gesamtvolumen ändert sich die ganze Zeit, aber ab August 2012 berichtete die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS), dass der Devisenmarkt über 4,9 Billionen US-Dollar pro Tag gehandelt hat.) Ein einzigartiger Aspekt dieses internationalen Marktes ist, dass es gibt Kein zentraler Marktplatz für Devisen. Vielmehr wird der Devisenhandel elektronisch im Freiverkehr gehandelt (OTC), was bedeutet, dass alle Transaktionen über Computernetzwerke zwischen Händlern auf der ganzen Welt statt auf einer zentralen Börse erfolgen. Der Markt ist 24 Stunden am Tag, fünfeinhalb Tage pro Woche und die Währungen werden weltweit in den großen Finanzzentren von London, New York, Tokio, Zürich, Frankfurt, Hongkong, Singapur, Paris und Sydney gehandelt Jeder zeitzone Dies bedeutet, dass, wenn der Handelstag in den USA endet, der Devisenmarkt in Tokio neu anfängt und als solcher kann der Forex-Markt zu jeder Tageszeit extrem aktiv sein, wobei sich Preiskurse ständig ändern. Spot Market und die Forwards und Futures Märkte Es gibt tatsächlich drei Möglichkeiten, dass Institutionen, Unternehmen und Einzelpersonen Forex: der Spotmarkt. Der Forward-Markt und der Futures-Markt. Der Devisenhandel auf dem Spotmarkt war immer der größte Markt, denn es ist das zugrunde liegende Vermögen, auf dem die Forward - und Futures-Märkte basieren. In der Vergangenheit war der Futures-Markt der populärste Austragungsort für Händler, weil er den einzelnen Investoren für einen längeren Zeitraum zur Verfügung stand. Doch mit dem Aufkommen des elektronischen Handels hat der Spotmarkt einen starken Anstieg der Aktivität erlebt und übertrifft nun den Futures-Markt als den bevorzugten Handelsmarkt für einzelne Investoren und Spekulanten. Wenn sich die Leute auf den Devisenmarkt beziehen, beziehen sie sich in der Regel auf den Spotmarkt. Die Forward - und Futures-Märkte sind in der Regel beliebter bei Unternehmen, die ihre Devisenrisiken bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft absichern müssen. Was ist der Spotmarkt Spezieller ist der Spotmarkt, wo Währungen nach dem aktuellen Preis gekauft und verkauft werden. Dieser Preis, bestimmt durch Angebot und Nachfrage, ist ein Spiegelbild vieler Dinge, einschließlich der aktuellen Zinssätze. Wirtschaftliche Leistung, Stimmung zu laufenden politischen Situationen (lokal und international) sowie die Wahrnehmung der zukünftigen Performance einer Währung gegen eine andere. Wenn ein Deal abgeschlossen ist, wird dies als Spot-Deal bekannt. Es handelt sich um eine bilaterale Transaktion, bei der eine Partei dem Gegenpartei einen vereinbarten Währungsbetrag abgibt und einen bestimmten Betrag einer anderen Währung zum vereinbarten Wechselkurs erhält. Nachdem eine Position geschlossen ist, ist die Abrechnung in bar. Obwohl der Spotmarkt gemeinhin als einer bekannt ist, der sich mit Transaktionen in der Gegenwart befasst (anstatt der Zukunft), nehmen diese Trades tatsächlich zwei Tage für die Abwicklung ein. Was sind die Forward - und Futures-Märkte Im Gegensatz zum Spotmarkt handeln die Forward - und Futures-Märkte keine tatsächlichen Währungen. Stattdessen handelt es sich um Verträge, die Ansprüche auf einen bestimmten Währungstyp, einen bestimmten Preis pro Einheit und einen zukünftigen Termin für die Abrechnung darstellen. Im Forward-Markt werden Verträge zwischen zwei Parteien gekauft und verkauft, die die Bedingungen der Vereinbarung untereinander bestimmen. Im Futures-Markt werden Futures-Kontrakte auf Basis eines Standard - und Abrechnungsdatums auf öffentlichen Rohstoffmärkten wie der Chicago Mercantile Exchange gekauft und verkauft. In der National Futures Association regelt der Futures-Markt. Futures-Kontrakte haben spezifische Details, einschließlich der Anzahl der gehandelten Einheiten, Liefer - und Abrechnungstermine und minimale Preisschritte, die nicht angepasst werden können. Der Börsengang fungiert als Gegenstück zum Händler, der die Abwicklung und Abwicklung vorsieht. Beide Arten von Verträgen sind verbindlich und werden in der Regel für Bargeld für die betreffende Börse nach Ablauf abgeschlossen, obwohl Verträge auch gekauft und verkauft werden können, bevor sie auslaufen. Die Forward - und Futures-Märkte können beim Handel mit Währungen Schutz vor Risiken bieten. In der Regel nutzen große internationale Konzerne diese Märkte, um sich gegen zukünftige Wechselkursschwankungen abzusichern, aber auch Spekulanten nehmen an diesen Märkten teil. (Für eine eingehendere Einführung in Futures, siehe Futures Fundamentals.) Beachten Sie, dass youll die Begriffe: FX, Forex, Devisenmarkt und Devisenmarkt. Diese Begriffe sind synonym und alle beziehen sich auf den Forex-Markt. Forex Tutorial: Forex Geschichte und Marktteilnehmer 1313 Angesichts der globalen Natur des Forex-Börsenmarktes ist es wichtig, zuerst zu prüfen und einige der wichtigsten historischen Ereignisse in Bezug auf Währungen und Währung zu lernen Austausch vor dem Eintritt in den Handel. In diesem Abschnitt gut überprüfen das internationale Währungssystem und wie es hat sich zu seinem aktuellen Zustand entwickelt. Wir werden dann einen Blick auf die großen Spieler, die den Forex-Markt besetzen - etwas, das wichtig ist für alle potenziellen Forex-Händler zu verstehen. Die Geschichte des Forex-Gold-Standardsystems Die Schaffung des Gold-Standard-Geldsystems im Jahre 1875 markiert eines der wichtigsten Ereignisse in der Geschichte des Forex-Marktes. Bevor der Goldstandard umgesetzt wurde, würden die Länder häufig Gold und Silber als Mittel der internationalen Zahlung verwenden. Das Hauptproblem bei der Verwendung von Gold und Silber für die Zahlung ist, dass ihr Wert von externem Angebot und Nachfrage betroffen ist. Zum Beispiel würde die Entdeckung einer neuen Goldmine die Goldpreise nach unten treiben. Die zugrunde liegende Idee hinter dem Goldstandard war, dass Regierungen die Umwandlung der Währung in eine bestimmte Menge an Gold garantierten und umgekehrt. Mit anderen Worten, eine Währung würde durch Gold unterstützt werden. Offensichtlich brauchten die Regierungen eine ziemlich erhebliche Goldreserve, um die Nachfrage nach Devisenaustausch zu erfüllen. Während des späten neunzehnten Jahrhunderts hatten alle großen Wirtschaftsländer eine Menge an Währung zu einer Unze Gold definiert. Im Laufe der Zeit wurde der Unterschied im Preis einer Unze Gold zwischen zwei Währungen der Wechselkurs für diese beiden Währungen. Dies war das erste standardisierte Währungsaustausch in der Geschichte. Der Goldstandard brach schließlich zu Beginn des Ersten Weltkrieges zusammen. Aufgrund der politischen Spannungen mit den großen europäischen Mächten fühlte sich die Notwendigkeit, große militärische Projekte abzuschließen. Die finanzielle Belastung dieser Projekte war so bedeutend, dass es damals nicht genügend Gold gab, um die überschüssige Währung, die die Regierungen ausdrucken, auszutauschen. Obwohl der Goldstandard während der Zwischenkriegsjahre ein kleines Comeback machen würde, hatten die meisten Länder es bis zum Beginn des Zweiten Weltkrieges wieder aufgehoben. Allerdings hat Gold nie aufgehört, die ultimative Form des Geldwertes zu sein. (Für mehr dazu, lesen Sie die Gold-Standard revisited. Was ist falsch mit Gold und mit technischen Analyse in den Goldmärkten.) Bretton Woods System Vor dem Ende des Zweiten Weltkriegs glaubten die alliierten Nationen, dass es eine Notwendigkeit zu setzen Ein Geldsystem auf, um die Leere zu füllen, die hinterlassen wurde, als das Goldstandardsystem aufgegeben wurde. Im Juli 1944 traten mehr als 700 Vertreter der Alliierten in Bretton Woods ein. New Hampshire zu überlegen, was würde das Bretton-Woods-System der internationalen monetären Management genannt werden. Um zu vereinfachen, führte Bretton Woods zur Bildung der folgenden: Eine Methode der festen Wechselkurse13 Der US-Dollar, der den Goldstandard ersetzt, um eine primäre Reservewährung zu werden, und13 Die Schaffung von drei internationalen Agenturen, um die Wirtschaftstätigkeit zu überwachen: Der Internationale Währungsfonds (IWF ), Die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung sowie das Allgemeine Zoll - und Handelsabkommen (GATT). 13 13 Einer der Hauptmerkmale von Bretton Woods ist, dass der US-Dollar Gold als Hauptstandard der Konvertibilität für die Weltwährungen ersetzt hat und außerdem der US-Dollar die einzige Währung wurde, die von Gold unterstützt würde. (Das war der Hauptgrund dafür, dass Bretton Woods schließlich versagte.) In den nächsten 25 Jahren musste eine Reihe von Zahlungsbilanzdefiziten laufen, um die Währung der Welten zu sein. In den frühen 1970er Jahren waren die US-Goldreserven so erschöpft, dass die Schatzkammer nicht genug Gold hatte, um alle US-Dollar zu decken, die ausländische Zentralbanken in Reserve hatten. Schließlich, am 15. August 1971, schloß U. S.-Präsident Richard Nixon das Goldfenster, und das verkündete der Welt, daß es nicht mehr Gold für die US-Dollar tauschen würde, die in den Währungsreserven gehalten wurden. Diese Veranstaltung markierte das Ende von Bretton Woods. Obwohl Bretton Woods nicht zuletzt war, verließ es ein wichtiges Erbe, das noch einen bedeutenden Einfluss auf das heutige internationale Wirtschaftsklima hat. Dieses Erbe besteht in Form der drei internationalen Agenturen, die in den 1940er Jahren geschaffen wurden: der IWF, die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (jetzt Teil der Weltbank) und GATT, der Vorläufer der Welthandelsorganisation. (Um mehr über Bretton Wood zu erfahren, lesen Sie, was ist der Internationale Währungsfonds und schwimmende und feste Wechselkurse.) Aktuelle Wechselkurse Nach dem Bretton-Woods-System brach die Welt endlich die Verwendung von schwimmenden Wechselkursen während der Vereinbarung von 1976 Dies bedeutete, dass die Verwendung des Goldstandards dauerhaft abgeschafft würde. Allerdings ist dies nicht zu sagen, dass die Regierungen ein reines frei schwimmendes Wechselkurssystem verabschiedet haben. Die meisten Regierungen beschäftigen eines der folgenden drei Wechselkurssysteme, die noch heute verwendet werden: Dollarisierung13 Pegged Rate und13 Managed Floating Rate. 13 Dollarstellung Dieses Ereignis tritt ein, wenn ein Land beschließt, keine eigene Währung auszugeben und eine Fremdwährung als Landeswährung zu vergeben. Obwohl die Dollarisierung in der Regel ein Land als einen stabileren Ort für Investitionen zu sehen, ist der Nachteil, dass die Länder Zentralbank kann nicht mehr Geld drucken oder jede Art von Geldpolitik zu machen. Ein Beispiel für die Dollarsation ist, wenn es darum geht, dass ein Land direkt seinen Wechselkurs in eine Fremdwährung festlegt, so dass das Land etwas mehr Stabilität hat als ein normaler Schwimmer. Genauer gesagt ermöglicht das Pegging, dass eine Länderwährung zu einem festen Zinssatz mit einem einzigen oder einem bestimmten Korb von Fremdwährungen ausgetauscht werden kann. Die Währung wird nur schwanken, wenn sich die verschlossenen Währungen ändern. Hielt seinen Yuan an den US-Dollar mit einer Rate von 8,28 Yuan an US1, zwischen 1997 und 21. Juli 2005. Der Nachteil zu Pegging wäre, dass ein Währungswert ist auf die Gnade der pegged currencys wirtschaftliche Situation. Zum Beispiel, wenn der US-Dollar im Wesentlichen gegen alle anderen Währungen schätzt, würde der Yuan auch schätzen, was nicht das sein kann, was die chinesische Zentralbank will. Managed Floating Rates Diese Art von System wird erstellt, wenn ein Währungs-Wechselkurs erlaubt ist, sich frei zu ändern, abhängig von den Marktkräften von Angebot und Nachfrage. Allerdings kann die Regierung oder die Zentralbank eingreifen, um extreme Wechselkursschwankungen zu stabilisieren. Zum Beispiel, wenn eine Länderwährung weit über ein akzeptables Niveau hinausgeht, kann die Regierung kurzfristige Zinsen erhöhen. Erhöhung der Raten sollte dazu führen, dass die Währung leicht zu schätzen, aber verstehen, dass dies ein sehr vereinfachtes Beispiel ist. Zentralbanken verwenden in der Regel eine Reihe von Werkzeugen, um Währung zu verwalten. Marktteilnehmer Anders als der Aktienmarkt - wo Anleger oft nur mit institutionellen Anlegern (wie Investmentfonds) oder anderen Einzelanlegern handeln - gibt es zusätzliche Teilnehmer, die auf dem Forex-Markt aus ganz anderen Gründen handeln als auf dem Aktienmarkt. Daher ist es wichtig, die Funktionen und Motivationen der Hauptakteure des Forex-Marktes zu identifizieren und zu verstehen. Regierungen und Zentralbanken Zukünftig sind einige der einflussreichsten Teilnehmer der Währungsbörse die Zentralbanken und Bundesregierungen. In den meisten Ländern ist die Zentralbank eine Erweiterung der Regierung und führt ihre Politik im Tandem mit der Regierung durch. Allerdings glauben einige Regierungen, dass eine unabhängige Zentralbank effektiver wäre, um die Ziele der Inflation zu senken und die Zinsen niedrig zu halten, was dazu führt, dass das Wirtschaftswachstum zunimmt. Unabhängig von der Unabhängigkeit, die eine Zentralbank besitzt, haben die Regierungsvertreter in der Regel regelmäßige Konsultationen mit den Zentralbankvertretern, um die Geldpolitik zu erörtern. So sind Zentralbanken und Regierungen in der Regel auf der gleichen Seite, wenn es um die Geldpolitik geht. Zentralbanken sind oft daran beteiligt, Reservevolumina zu manipulieren, um bestimmte ökonomische Ziele zu erreichen. Zum Beispiel, seit der Gründung seiner Währung (der Yuan) an den US-Dollar, hat China den Kauf von Millionen von Dollar im Wert von Schatzwechsel Rechnungen, um den Yuan an seinem Ziel Wechselkurs zu halten. Zentralbanken nutzen den Devisenmarkt, um ihre Reservevolumina anzupassen. Mit extrem tiefen Taschen führen sie einen signifikanten Einfluss auf die Devisenmärkte. Banken und andere Finanzinstitute Neben den Zentralbanken und Regierungen sind einige der größten Teilnehmer mit Devisengeschäften Banken. Die meisten Einzelpersonen, die Fremdwährung für kleine Transaktionen benötigen, beschäftigen sich mit Nachbarschaftsbanken. Allerdings sind einzelne Transaktionen im Vergleich zu den Volumina, die im Interbankenmarkt gehandelt werden, blass. Der Interbankenmarkt ist der Markt, durch den große Banken miteinander umgehen und den Währungspreis bestimmen, den einzelne Händler auf ihren Handelsplattformen sehen. Diese Banken handeln miteinander auf elektronischen Vermittlungssystemen, die auf Krediten basieren. Nur Banken, die Kreditverhältnisse miteinander haben, können Transaktionen tätigen. Je größer die Bank ist, desto mehr Kreditverhältnisse hat sie und desto besser ist die Preisgestaltung für ihre Kunden. Je kleiner die Bank, desto weniger Kreditbeziehungen hat sie und desto niedriger die Priorität hat sie auf der Preisskala. Banken im Allgemeinen handeln als Händler in dem Sinne, dass sie bereit sind, eine Währung am Bidask-Preis zu buysellieren. Eine Möglichkeit, dass Banken Geld auf dem Devisenmarkt machen, ist durch den Austausch von Währung zu einem Prämie auf den Preis, den sie bezahlt haben, um es zu erhalten. Da der Devisenmarkt ein dezentraler Markt ist, ist es üblich, dass die verschiedenen Banken mit leicht unterschiedlichen Wechselkursen für die gleiche Währung sehen. Hedgers Einige der größten Kunden dieser Banken sind Unternehmen, die sich mit internationalen Transaktionen befassen. Ob ein Unternehmen an einen internationalen Kunden verkauft oder von einem internationalen Lieferanten gekauft wird, muss sich mit der Volatilität der schwankenden Währungen befassen. Wenn es eine Sache gibt, die das Management (und die Aktionäre) verabscheuen, ist es Ungewissheit. Das Umgang mit Fremdwährungsrisiken ist für viele multinationale Unternehmen ein großes Problem. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein deutsches Unternehmen einige Geräte von einem japanischen Hersteller beauftragt, in einem Jahr ab sofort bezahlt zu werden. Da der Wechselkurs über ein ganzes Jahr wild schwanken kann, hat die deutsche Firma keine Möglichkeit zu wissen, ob sie am Ende der Zahlung mehr Euro bezahlen wird. Eine Wahl, die ein Unternehmen leisten kann, um die Unsicherheit des Wechselkursrisikos zu reduzieren, besteht darin, in den Spotmarkt zu gehen und eine sofortige Transaktion für die Fremdwährung vorzunehmen, die sie benötigen. Leider können Unternehmen nicht genügend Kassenbestände haben, um Kassageschäfte zu tätigen, oder mögen nicht lange Mengen an Fremdwährung für längere Zeit halten. Daher setzen Unternehmen häufig Hedging-Strategien ein, um einen bestimmten Wechselkurs für die Zukunft zu sperren oder alle Quellen des Wechselkursrisikos für diese Transaktion zu entfernen. Zum Beispiel, wenn ein europäisches Unternehmen will Stahl aus dem es importieren würde in US-Dollar zahlen müssen. Wenn der Preis des Euro gegenüber dem Dollar fällt, bevor die Zahlung erfolgt ist, wird die europäische Gesellschaft einen finanziellen Verlust realisieren. Als solches könnte es einen Vertrag, der in den aktuellen Wechselkurs gesperrt, um das Risiko des Umgangs in US-Dollar zu schließen. Diese Verträge könnten entweder Vorwärts - oder Futures-Kontrakte sein. Spekulanten Eine weitere Klasse von Marktteilnehmern, die an Devisengeschäften beteiligt sind, ist Spekulanten. Anstatt sich gegen Wechselkursänderungen zu wehren oder Geld zu tauschen, um internationale Transaktionen zu finanzieren, versuchen die Spekulanten, Geld zu verdienen, indem sie schwankende Wechselkursniveaus nutzen. Der berühmteste aller Währungsspekulanten ist wahrscheinlich George Soros. Der Milliardär Hedge Fund Manager ist am berühmtesten für Spekulationen über den Niedergang der britischen Pfund, eine Bewegung, die 1,1 Milliarden in weniger als einem Monat verdient. Auf der anderen Seite hat Nick Leeson, ein Derivate-Trader bei der Barings Bank, spekulative Positionen bei Futures-Kontrakten in Yen, die zu Verlusten in Höhe von mehr als 1,4 Milliarden führten, was zum Zusammenbruch des Unternehmens führte. Einige der größten und umstrittensten Spekulanten auf dem Forex-Markt sind Hedgefonds, die im Wesentlichen unregulierte Fonds sind, die unkonventionelle Anlagestrategien einsetzen, um große Renditen zu ernten. Denken Sie an sie als Investmentfonds auf Steroiden. Hedge-Fonds sind die beliebtesten Peitschen Jungs von vielen ein Zentralbanker. Angesichts der Tatsache, dass sie solche massiven Wetten platzieren können, können sie einen großen Einfluss auf eine Länderwährung und Wirtschaft haben. Einige Kritiker beschuldigten Hedgefonds für die asiatische Währungskrise der späten 1990er Jahre, aber andere haben darauf hingewiesen, dass das eigentliche Problem die Ungerechtigkeit der asiatischen Zentralbanker war. (Für mehr auf Hedgefonds siehe Einleitung zu Hedge Funds - Teil eins und Teil zwei.) So oder so können die Spekulanten auf den Devisenmärkten, besonders großen, einen großen Einfluss haben. Nun, da Sie ein grundlegendes Verständnis der Forex-Markt, seine Teilnehmer und seine Geschichte haben, können wir auf einige der fortgeschrittenen Konzepte, die Sie näher an die Möglichkeit, in diesem massiven Markt zu handeln. Der nächste Abschnitt wird auf die wichtigsten ökonomischen Theorien, die dem Forex-Markt zugrunde liegen. Forex Tutorial: How To Trade amp Öffnen Sie ein Forex-Konto 1313 So, Sie denken, Sie sind bereit zu handeln Stellen Sie sicher, dass Sie diesen Abschnitt lesen, um zu erfahren, wie Sie gehen können Einrichten eines Forex-Kontos, so dass Sie Handelswährungen beginnen können. Nun auch erwähnen andere Faktoren, die Sie beachten sollten, bevor Sie diesen Schritt zu nehmen. Wir werden dann diskutieren, wie man Forex und die verschiedenen Arten von Aufträgen, die platziert werden können. Eröffnung eines Forex Brokerage Account Trading Forex ist ähnlich wie der Aktienmarkt, weil Einzelpersonen, die sich für den Handel brauchen, um ein Handelskonto zu eröffnen. Wie der Aktienmarkt, jedes Forex-Konto und die Dienste, die es bietet unterscheiden, so ist es wichtig, dass Sie die richtige finden. Im Folgenden werden wir über einige der Faktoren sprechen, die bei der Auswahl eines Forex-Kontos berücksichtigt werden sollten. Leverage Leverage ist im Grunde die Fähigkeit, große Mengen an Kapital zu kontrollieren, mit sehr wenig von Ihrem eigenen Kapital je höher die Hebelwirkung, desto höher das Risiko. Die Höhe der Hebelwirkung auf einem Konto unterscheidet sich je nach Konto selbst, aber die meisten verwenden einen Faktor von mindestens 50: 1, mit einigen so hoch wie 250: 1. Ein Leverage-Faktor von 50: 1 bedeutet, dass für jeden Dollar, den Sie in Ihrem Konto haben, Sie bis zu 50 kontrollieren. Zum Beispiel, wenn ein Trader 1.000 in seinem Konto hat, wird der Makler diese Person 50.000 verleihen, um auf dem Markt zu handeln. Diese Hebelwirkung macht auch Ihre Marge, oder die Menge, die Sie auf dem Konto haben müssen, um eine bestimmte Menge zu handeln, sehr niedrig. In Aktien ist die Marge in der Regel mindestens 50, während die Hebelwirkung von 50: 1 entspricht 2. Leverage wird als ein wichtiger Vorteil des Devisenhandels gesehen, da es Ihnen erlaubt, große Gewinne mit einer kleinen Investition zu machen. Allerdings kann Hebelwirkung auch ein extremer Negativ sein, wenn ein Handel sich gegen Sie bewegt, weil Ihre Verluste auch durch die Hebelwirkung verstärkt werden. Mit dieser Art von Hebelwirkung gibt es die reale Möglichkeit, dass Sie mehr verlieren können, als Sie investiert haben - obwohl die meisten Firmen Schutzstopps haben, die verhindern, dass ein Konto negativ wird. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass Sie sich daran erinnern, wenn Sie ein Konto eröffnen und wenn Sie Ihre gewünschte Hebelwirkung bestimmen, verstehen Sie die damit verbundenen Risiken. Provisionen und Gebühren Ein weiterer großer Vorteil von Forex-Konten ist, dass der Handel innerhalb der ihnen auf Provisionsfreiheit erfolgt. Dies ist im Gegensatz zu Equity-Konten, in denen Sie zahlen den Makler eine Gebühr für jeden Handel. Der Grund dafür ist, dass Sie sich direkt mit Market Maker beschäftigen und müssen nicht durch andere Parteien wie Broker gehen. Dies mag zu gut klingen, um wahr zu sein, aber seien Sie versichert, dass die Market Maker immer noch Geld verdienen, jedes Mal wenn Sie handeln. Denken Sie daran, das Angebot und fragen Sie aus dem vorherigen Abschnitt Jedes Mal, wenn ein Handel gemacht wird, sind es die Marktmacher, die die Ausbreitung zwischen diesen beiden zu erfassen. Wenn also der Bidask für eine Fremdwährung 1,520050 beträgt, erfasst der Market Maker den Unterschied (50 Basispunkte). Wenn Sie planen, ein Forex-Konto zu eröffnen, ist es wichtig zu wissen, dass jede Firma unterschiedliche Spreads auf Fremdwährungspaaren hat, die durch sie gehandelt werden. Während sie sich oft nur um ein paar Pips (0,0001) unterscheiden, kann dies sinnvoll sein, wenn man im Laufe der Zeit viel handelt. Also beim Öffnen eines Kontos stellen Sie sicher, um herauszufinden, die Pip-Spread, dass es auf Fremdwährungspaare Sie suchen, um zu handeln. Andere Faktoren Es gibt eine Menge Unterschiede zwischen jedem Forex-Unternehmen und die Konten, die sie bieten, so ist es wichtig, jeweils zu überprüfen, bevor eine Verpflichtung. Jedes Unternehmen bietet verschiedene Ebenen von Dienstleistungen und Programmen zusammen mit Gebühren über die tatsächlichen Handelskosten hinaus. Auch wegen der weniger regulierten Natur des Forex-Marktes, ist es wichtig, mit einem renommierten Unternehmen zu gehen. (Für weitere Informationen darüber, was bei der Eröffnung eines Kontos zu suchen, lesen Sie Waten in den Devisenmarkt. Wenn Sie nicht bereit sind, ein echtes Geld Konto zu öffnen, aber wollen, versuchen Sie Ihre Hand im Forex Trading, lesen Sie Demo, bevor Sie eintauchen. Wie man Forex handeln Jetzt, da Sie einige wichtige Faktoren kennen, um sich bewusst zu sein, wenn Sie ein Forex-Konto eröffnen, werden wir einen Blick darauf werfen, was genau Sie innerhalb dieses Kontos handeln können. Die beiden wichtigsten Wege zum Handel auf dem Devisenmarkt ist der einfache Kauf und Verkauf von Währungspaaren, wo man lange eine Währung und kurz eine andere. Der zweite Weg ist durch den Kauf von Derivaten, die die Bewegungen eines bestimmten Währungspaares verfolgen. Beide dieser Techniken sind sehr ähnlich zu Techniken auf dem Aktienmarkt. Der häufigste Weg ist, einfach kaufen und verkaufen Währungspaare, viel in der gleichen Weise die meisten Einzelpersonen kaufen und verkaufen Aktien. In diesem Fall hoffen Sie, dass sich der Wert des Paares in einer günstigen Weise ändert. Wenn du lange ein Währungspaar gehst, hoffst du, dass der Wert des Paares zunimmt. Zum Beispiel können wir sagen, dass Sie eine lange Position in der USDCAD Paar - Sie werden Geld verdienen, wenn der Wert dieses Paares steigt, und Geld zu verlieren, wenn es fällt. Dieses Paar steigt, wenn der US-Dollar im Wert gegen den kanadischen Dollar steigt, also ist es eine Wette auf den US-Dollar. Die andere Option besteht darin, derivative Produkte wie Optionen und Futures zu verwenden, um von Wertänderungen der Währungen zu profitieren. Wenn Sie eine Option auf einem Währungspaar kaufen, gewinnen Sie das Recht, ein Währungspaar zu einem festgelegten Satz vor einem Sollzeitpunkt zu erwerben. Ein Futures-Kontrakt hingegen schafft die Verpflichtung, die Währung zu einem festgelegten Zeitpunkt zu kaufen. Beide Trading-Techniken werden in der Regel nur von fortgeschrittenen Händlern verwendet, aber es ist wichtig, zumindest mit ihnen vertraut zu sein. (Für mehr dazu, versuchen Sie es in Forex-Optionen und unsere Tutorials, Option Spread Strategies und Optionen Basics Tutorial.) Arten von Aufträgen Ein Händler, der eine neue Position zu öffnen, wird wahrscheinlich entweder eine Marktordnung oder eine Limit Order verwenden. Die Einbeziehung dieser Auftragsarten bleibt gleich wie bei den Aktienmärkten. Eine Marktordnung gibt einem Forex Trader die Möglichkeit, die Währung zu jedem Wechselkurs zu erwerben, den es derzeit auf dem Markt handelt, während eine Limit Order dem Trader erlaubt, einen bestimmten Eintrittspreis anzugeben. (Für eine kurze Auffrischung dieser Aufträge siehe die Grundlagen des Auftragseingangs.) Forex-Händler, die bereits eine offene Position haben, können die Verwendung eines Take-Profit-Auftrags, um einen Gewinn zu sperren, in Erwägung ziehen. Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Händler zuversichtlich ist, dass die GBPUSD-Rate 1.7800 erreichen wird, ist aber nicht so sicher, dass die Rate höher steigen könnte. Ein Trader könnte eine Take-Profit-Order verwenden, die automatisch seine Position beenden würde, wenn die Rate 1.7800 erreicht und ihre Gewinne verriegelt. Ein weiteres Werkzeug, das verwendet werden kann, wenn Händler offene Positionen halten, ist die Stop-Loss-Order. Diese Bestellung ermöglicht es den Händlern zu bestimmen, wie viel die Rate sinken kann, bevor die Position geschlossen ist und weitere Verluste angesammelt werden. Wenn also die GBPUSD-Rate abfällt, kann ein Anleger einen Stop-Loss setzen, der die Position schließen wird (z. B. bei 1.7787), um weitere Verluste zu vermeiden. Wie Sie sehen können, ist die Art der Aufträge, die Sie in Ihrem Devisenhandelskonto eingeben können, ähnlich denen, die in Eigenkapitalkonten gefunden werden. Ein gutes Verständnis dieser Aufträge ist entscheidend, bevor Sie Ihren ersten Handel platzieren.
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